장내채권 장외채권 차이점에 대해 알아보세요.
채권투자에 관심이 있는 분들이라면 장내채권과 장외채권에 대해 조금이라도 들어보셨을텐데요. 채권에 투자를 하려면 장내채권과 장외채권의 차이점을 알아두는 것이 좋습니다.
초보 투자자분들을 위해 장내채권과 장외채권이 무엇이고, 어떤 차이점이 있는지 가장 쉽게 정리했으니 투자 전 확인해 보세요.
장내채권 장외채권 차이점
채권 거래 방식에 따라 장내채권과 장외채권으로 나뉩니다. 즉, 채권을 어디서 구매하느냐 차이인데요. 채권 시장은 한국거래소를 말합니다. 그래서 한국거래소를 시장으로 해서, 거래소 안에서 거래되는 채권을 장내채권, 거래소 밖에서 거래되는 채권을 장외채권이라고 합니다.
즉, 장내채권은 한국거래소에 상장된 채권을 직접 매수/매도를 하는 것이고, 장외채권은 증권사가 선별한 채권을 증권사를 통해 거래를 하는 것입니다.
장내채권과 장외채권의 특징을 간단히 요약해 봤습니다.
장내채권 특징
✅ 한국거래소에 상장된 모든 채권 거래 가능
✅ 직접 거래
✅ 초보자들에게 진입장벽이 높은 편
✅ 오전 9시~ 오후 15시 30분까지 거래 가능
한국거래소에서 제공하는 채권 정보를 보면 아래와 같은데요. 간단히, 가격, 수익률, 거래량, 거래대금 정도만 확인 가능합니다. 그래서 투자 시 수익률이 얼마일지 직접 계산해야 하는 어려움이 있습니다.
장내채권은 증권사에서 거래할 수 있습니다. 그러나, 증권사를 통해서 장내채권을 거래하면 수수료가 발생해요.
장외채권 특징
✅ 증권사가 투자자에게 판매
✅ 각 증권사가 보유한 채권만 거래 가능
✅ 초보자들이 시작하기 좋음
✅ 증권사 마진이 붙어 채권 가격이 비쌈
✅ 오전 9시~오후 17시까지 거래 가능
증권사가 판매하는 장외채권의 경우, 증권사에서 예금 환산 수익률이나 표면금리와 같은 채권 정보를 알기 쉽게 정리해주기 때문에 초보자들이 투자하기 편합니다. 그래서 장외채권의 시장이 전체 채권 규모의 80% 비중을 차지한다고 하네요.
그러나, 각 증권사에서 매수한 채권만 거래할 수 있기 때문에 선택의 범위가 좁은 편입니다. 증권사별로 보유한 채권이 다르다고 해서 모든 증권사를 이용할 수는 없기 때문에 개인적으로 이게 가장 큰 단점이라고 생각합니다.
제가 현재 사용하고 있는 미래에셋증권 장외채권은 예금으로 환산했을 때 수익률, 잔존기간, 신용등급 등 많은 정보를 제공하고 있습니다.
장내채권 장외채권 수수료
장내채권 수수료
투자 시 꼭 고려해야 할 것이 바로 수수료죠. 제가 이용하고 있는 미래에셋증권을 기준으로 말씀드릴게요. 증권사별로 수수료는 약간씩 다르지만 미세한 차이이기 때문에 수수료 때문에 증권사를 선택할 필요는 없습니다.
먼저, 장내채권을 기준으로 보면 일반채권(전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채)와 소액채권으 나뉩니다. 여기서, 일반채권은 잔존기간에 따라 수수료가 달라져요. 잔존기간이 길수록 수수료도 비싸집니다.
☑ 잔존기간 1년 미만 : 0.1%
☑ 잔존기간 1년 이상 ~ 3년 미만 : 0.2%
☑ 잔존기간 3년 이상 : 0.3%
소액채권은 잔존기간 상관없이 0.6%로 일률 적용됩니다.
장외채권 수수료
장외채권은 증권사가 가져가는 수수료가 채권 가격에 이미 포함되어 있어 겉으로는 수수료가 없는 것처럼 보입니다. 그러나, 채권 가격을 조회해보면 실제 채권 가격과 증권사에서 조회한 채권 가격이 차이가 나는 것을 확인할 수 있어요.
장외채권의 수수료는 공시된 바는 없지만 매매단가를 확인해보면 대략적인 증권사 마진을 확인할 수 있는데요. 약 1% 내외의 수수료가 붙습니다.
그러나, 수수료만 보고 장내채권이 저렴하다고 해서 선뜻 투자를 했다가는 매수할 때 실수하는 경우가 많다고 하니, 처음 채권 투자를 하는 분들이라면 장외채권으로 먼저 시작해보는 것을 추천드립니다.
채권투자는 ISA 계좌를 활용하세요
채권 투자는 이자 소득(표면금리)에 대해 세금이 부과되기 때문에 ISA 계좌를 통해 투자를 하는 것이 좋습니다. ISA 계좌를 활용하면 최대 1,000만원까지 비과세 혜택을 받을 수 있어요.
ISA 계좌는 어떤 금융 상품에 투자하느냐에 따라 중개형과 신탁형으로 나뉘는데요. 채권 투자를 할 거라면 중개형 ISA 계좌를 개설해야 합니다. 자세한 내용은 아래 포스팅을 참고해 주세요.
ISA계좌 중개형 신탁형 비교, 국내 주식vs예금 투자에 따라 선택하세요
여기까지 장내채권 장외채권 차이점에 대해 자세히 알아봤습니다. 채권을 처음 시작하는 초보자라면 장외채권을 추천드리지만, 증권사별로 내놓는 상품이 다르기 때문에 하나의 증권사만 이용한다면 좋은 채권을 찾기 힘든 경우가 많긴 합니다. 이럴 때 장내채권에 대해서도 알고 계시면 투자 시 도움이 될 것 같네요.