중국 MSCI 지수 ETF 비교하고, 어떤 상품에 투자할지 알아보세요.
MSCI 중국 지수를 추종하는 ETF들은 중국 대표 종목을 한 번에 담을 수 있어 해외 투자자들이 가장 많이 활용하는 상품이에요. 오늘은 중국 MSCI 지수가 무엇인지, 항셍지수, CSI300지수와 어떤 차이가 있는지, 그리고 대표적인 ETF 상품 3가지를 비교해볼게요.
중국 MSCI 지수가 뭔가요?
MSCI 중국 지수(MSCI China Index)는 글로벌 투자은행 모건스탠리의 자회사인 모건스탠리 캐피탈 인터내셔널(MSCI)에서 산출하는 대표적인 중국 주가지수입니다. 이 지수는 중국 본토(A주), 홍콩(H주), 그리고 미국 ADR(미국 증시에 상장된 중국 기업 주식)까지 모두 포함하여 전 세계에 상장된 중국계 기업 전체를 아우르는 광범위한 지수예요.
따라서, MSCI 중국 지수를 추종하는 ETF에 투자하면 홍콩, 상하이, 뉴욕 등 다양한 시장에 상장된 중국 대표 기업들을 한 번에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
MSCI vs 항셍 vs CSI300, 어떤 차이가 있을까?
| 구분 | MSCI 중국 | 항셍지수 | CSI300 |
| 포함 시장 | 중국 본토 + 홍콩 + 미국 ADR | 홍콩 상장 중국 기업 중심 | 중국 본토 A주 중심 |
| 대표 종목 | 텐센트, 알리바바, 핀둬둬, 메이퇀 등 | HSBC, 텐센트, AIA 등 | 귀주모태, 중국평안, CATL 등 |
| 투자자 접근성 | 글로벌 ETF로 접근 쉬움 | 홍콩 ETF 중심 | 중국 내 자금 중심 |
| 분산 투자 효과 | 높음 (다국적 상장 포함) | 중간 | 낮음 (A주 집중) |
요약하자면, 항셍지수는 홍콩 중심, CSI300은 중국 본토 중심, MSCI 중국은 이 둘을 모두 포함한 ‘중국 종합 버전’이라고 볼 수 있어요.
🔗중국 대표지수 비교 : CSI300, MSCI차이나, 홍콩항셍지수 한눈에 보기
MSCI 상위 섹터 및 구성 종목
먼저 MSCI에 편입된 기업들이 어떤 섹터인지 보면, 임의소비재와 커뮤니케이션, 금융 기업들의 비중이 가장 높아요.
| 번호 | 섹터명 | 비중(%) |
| 1 | 임의소비재 (Consumer Discretionary) | 29.65 |
| 2 | 커뮤니케이션 (Communication) | 23.15 |
| 3 | 금융 (Financials) | 16.88 |
| 4 | 정보기술 (Information Technology) | 8.33 |
| 5 | 헬스케어 (Health Care) | 4.54 |
| 6 | 산업재 (Industrials) | 4.41 |
| 7 | 소재 (Materials) | 3.69 |
| 8 | 필수소비재 (Consumer Staples) | 3.25 |
| 9 | 에너지 (Energy) | 2.49 |
| 10 | 유틸리티 (Utilities) | 1.78 |
| 11 | 부동산 (Real Estate) | 1.5 |
| 12 | 현금 및 파생상품 (Cash and/or Derivatives) | 0.34 |
그 중에서 텐센트, 알리바바의 비중이 10% 이상으로 높네요. 텐센트 그룹은 중국의 복합 IT 기업으로 위챗, QQ, 게임 등으로 유명한 회사예요.
| 번호 | 종목명 | 비중(%) |
| 1 | 텐센트홀딩스 (TENCENT HOLDINGS LTD) | 17.77 |
| 2 | 알리바바그룹 (ALIBABA GROUP HOLDING LTD) | 12.55 |
| 3 | 샤오미 (XIAOMI CORP) | 3.42 |
| 4 | 중국건설은행 (CHINA CONSTRUCTION BANK CORP H) | 3.3 |
| 5 | 핀둬둬홀딩스 (PDD HOLDINGS ADS INC) | 3.21 |
| 6 | 메이퇀 (MEITUAN) | 2.17 |
| 7 | 넷이즈 (NETEASE INC) | 1.74 |
| 8 | 중국공상은행 (INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA) | 1.71 |
| 9 | 비야디 (BYD LTD H) | 1.66 |
| 10 | 핑안보험 (PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA) | 1.62 |
중국 MSCI 지수 ETF 종류
1. iShares Core MSCI China ETF(2801)
✅ 자산 규모 : 약 35조 7,980억원
✅ 최근 1년 수익률 : +32.75%
✅ 1주당 가격 : $28.86
✅ 운용 수수료 : 연 0.20%
✅ 운용사 : 블랙록(Blackrock)
✅ 거래소 : 홍콩거래소(HKEX)
iShares Core MSCI China ETF는 블랙록에서 출시한 ETF로 홍콩 거래소를 통해 거래할 수 있어요. 가장 대형의 MSCI 중국 ETF로, 낮은 수수료와 안정적인 거래량이 장점입니다. 기관투자자 중심의 핵심 상품으로 꼽히며, MSCI China 지수를 가장 충실히 반영합니다.
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2. iShares MSCI China ETF(MCHI)
✅ 자산 규모 : 약 11조 8,860억원
✅ 최근 1년 수익률 : +29.41%
✅ 1주당 가격 : $64.51
✅ 운용 수수료 : 연 0.59%
✅ 운용사 : 블랙록(Blackrock)
✅ 거래소 : 미국 나스닥 (NASDAQ)
iShares MSCI China ETF (MCHI) 역시 블랙록에서 운용하는 상품인데요. 미국 나스닥에서 거래되기 때문에 미국 달러 자산으로 보유하고 싶은 투자자들에게 적합할 수 있어요. 단, 수수료가 iShares Core MSCI China ETF(2801)보다 3배 가량 높다는 단점이 있어요.
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3. RISE 중국 MSCI China(H)
✅ 자산 규모 : 136억
✅ 최근 1년 수익률 : +29.68%
✅ 1주당 가격 : 11,395원
✅ 운용 수수료 : 연 0.63%
✅ 운용사 : KB자산운용
✅ 거래소 : 한국 거래소(KRX)
국내 유일의 MSCI China 지수 추종 ETF입니다. 규모는 아직 작지만, 국내 계좌로 간편하게 중국 MSCI 지수에 투자할 수 있다는 점이 장점이에요. 다만 순자산이 크지 않아 거래량(유동성) 이슈는 주의할 필요가 있습니다.
RISE 중국 MSCI China(H) 최근 수익률 확인하기
앞서 소개해드린 대표 중국 MSCI 지수 ETF 3종을 비교해봤습니다.
| 구분 | iShares Core MSCI China ETF (2801) | iShares MSCI China ETF (MCHI) | RISE 중국 MSCI China (H) |
| 상장 시장 | 홍콩거래소 (HKEX) | 미국 나스닥 (NASDAQ) | 한국거래소 (KRX) |
| 거래 통화 | HKD (홍콩달러) | USD (미국달러) | KRW (원화) |
| 자산 규모 | 약 35조 7,980억 원 | 약 11조 8,860억 원 | 약 136억 원 |
| 최근 1년 수익률 | 32.75% | 29.41% | 29.68% |
| 1주당 가격 | $28.86 | $64.51 | 11,395원 |
| 운용 수수료 | 0.20% | 0.59% | 0.63% |
각 상품별로 어떤 투자자들에게 적합하냐면요.
👉iShares Core MSCI China ETF (2801) : 저비용 장기 투자형, 안정적으로 중국 시장에 투자하고 싶은 투자자
👉iShares MSCI China ETF (MCHI) : 달러로 중국 시장에 투자하고 싶은 투자자
👉RISE 중국 MSCI China (H) : 국내 계좌로 간편하게 원화 투자자
여기까지 중국 MSCI 지수 ETF 종류 3가지에 대해 자세히 알아봤습니다. MSCI 중국 지수 ETF는 ‘중국 전체 시장’을 글로벌 관점에서 담을 수 있는 대표 상품이에요. CSI300이나 항셍지수가 중국의 일부만 반영한다면, SCI는 홍콩·미국 상장 중국기업까지 포함해 더 넓은 시장을 포괄하죠. 그러니 중국 시장에 관심 있는 분들이라면 직접 달러로 투자 가능한 iShares ETF(2801, MCHI) 또는 원화로 접근 가능한 RISE ETF를 활용하셔서 가장 적합한 투자 상품을 선택해보세요.