TDF 장점 및 단점을 알아보고, TDF 투자해야 하는 이유까지 확인해 보세요.
노후를 위해 퇴직연금계좌나 IRP를 시작하는 분들이라면 TDF에 대해 들어보셨을 텐데요. TDF가 무엇인지 간단하게 알아보고, 실제 제가 투자하면서 느낀 장단점에 대해 공유합니다.
TDF 간단 정리
TDF는 Target Date Fund로 사람들의 은퇴 시기에 맞춰 투자 상품을 구성한 펀드를 말해요. 예를 들어, TDF 상품명에 2030이라는 숫자가 있다면, 2030년에 은퇴하는 사람에게 맞춰 전략적으로 상품을 구성한다는 겁니다. 2030의 경우 2050보다는 은퇴 시기가 이르기 때문에 좀 더 안정적인 상품 위주로 투자를 하게 돼요.(ex. 채권)
일반적으로 펀드 상품은 증시, 산업 등으로 종목이 구성되는데요. TDF는 ‘목표 시점(=은퇴 시점)’에 맞춰 투자 전략을 조정합니다.
TDF 장점
1. 한가지 상품으로 분산 투자 가능
TDF 하나의 상품으로 주식, 채권, 원자재 등 다양한 투자 상품에 투자하는 효과를 누릴 수 있어요. 주식, 채권 등 어떤 상품에 투자해야할 지 잘 모르는 초보 투자자들에게 편리한 상품이죠.
2. 생애주기에 맞춘 투자 전략
20대~50대 각각의 생애주기에 맞춰 맞춤 투자 전략을 실행할 수 있어요.
모든 TDF 상품은 20대, 30대와 같이 공격적으로 자산을 불려야할 때는 주식 위주로 투자를 하고, 은퇴 시기가 다가오는 40대, 50대로 갈수록 안전한 채권 위주로 투자를 합니다.
퇴직연금계좌에 TDF 상품 하나만 담으면 내 은퇴시점에 맞춰서 투자를 알아서 해주기 때문에, 시기별로 리밸런싱하면서 간편하게 투자를 할 수 있어요.
3. 세액공제 가능
연금계좌는 연금저축(DC형)과 IRP(개인형 퇴직연금)가 있어요. 이 계좌들로 TDF 상품에 투자하면 연간 납입액의 13.2%~16.5%를 세액공제 받을 수 있습니다. 물론 연 소득에 따라 세액공제율이 달라져요.
연금저축계좌의 세액공제 한도는 연간 600만원, IRP는 900만원이에요.
단, 만 55세 이상이 되기 전에 해지를 할 경우 공제 받은 세금을 다시 내야 하니 투자 시 꼭 유의하셔야 합니다.
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TDF 단점
1. 높은 운용 수수료
TDF는 다른 ETF에 투자를 하는 식으로 운용하기 때문에, 수수료가 이중으로 발생해요. 따라서, 수수료가 일반적인 펀드 상품에 비해 높은 편이에요.
평균적으로 TDF 운용 수수료는 연 1% 내외인데요. 운용 수수료를 줄이기 위해서는 TDF 상품명에 ‘E’가 들어간 상품을 찾는 게 좋습니다. E는 온라인 전용 상품이라는 의미인데요. 오프라인보다 온라인 전용 상품을 선택해야 수수료를 좀 더 줄일 수 있어요.
예를 들어, KB 다이나믹 TDF 2030 상품의 경우, 퇴직연금에서 투자 가능한 상품인 C (수수료미징구-오프라인)의 운용 수수료는 연 1.185%, C-E (수수료미징구-온라인)의 운용 수수료는 연 0.705%이에요.
2. 제한적인 수익률
TDF는 은퇴 시기가 다가올수록 채권의 비중을 늘리면서 안정적인 수익을 추구하는데요. 이렇게 되면 수익률이 제한될 수 있어요. 현재 채권 수익률은 연 4% 내외인데, 이쪽에 비중을 늘리게 되면 자연스레 수익률도 내려가게 되는거죠.
그러나, 최근 TDF 수익률을 보면 1년 수익률이 20%를 넘어가는 상품들도 있기 때문에 원론적인 이야기라는 점 참고해주시면 좋을 것 같습니다.
TDF 출시 전에는 많은 분들이 원금 손실의 위험 때문에 퇴직연금계좌에서 예적금 상품을 많이 선택하곤 했습니다. 아시다시피 예적금의 수익률은 5%도 되지 않죠. 그래서 TDF에서 가장 낮은 수익률을 내는 채권도 예적금보다는 높은 수익을 내기 때문에, 금융상품에 잘 아는 분이 아니라면 TDF만으로도 꽤 괜찮은 수익을 낼 수 있을거라 생각합니다.
그럼에도 TDF에 투자해야 하는 이유
높은 수수료와 제한된 수익률임에도 TDF에 투자하면 좋은 이유는 쉽고, 안정적으로 노후 연금 투자가 가능하다는 겁니다.
제가 현재 투자하고 있는 TDF는 KB다이나믹TDF2030이라는 상품인데요. 최근 수익률이 무려 13%입니다. 미국 S&P500 지수를 추종하는 ETF에 많은 비중을 두고 있는데요. 장기적으로 봤을 때 미국 증시는 꾸준히 우상향할 것이고, 여기에 세액공제 혜택까지 받으면 퇴직연금으로 손색이 없는 투자 상품이라고 생각돼요.
나이가 어릴 때는 주식, 채권, ETF, 코인 등 다양한 상품에 집중해서 공격적으로 투자를 하고, 노후를 위한 퇴직연금은 TDF 하나에 맡겨서 신경쓰지 않아도 되니 안할 이유가 없는 것 같습니다.
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여기까지 TDF 장단점과 TDF 투자해야 하는 이유까지 알아봤는데요. TDF도 증권사별로 상품도 다르고, 수수료도 다르니 꼭 비교해보고 투자하시길 바랍니다.