국내 미국 장기 국채 ETF에 투자하는 이유를 알아보고, 대표 ETF 3종도 확인해 보세요.
최근 미국의 기준금리 인하가 가시화되면서 많은 분들이 미국채에 관심을 가지고 계신데요. 미국 장기 국채에 투자하면 금리 인하기에 높은 시세차익을 얻을 수 있다고 합니다.
이외에 어떤 기대 수익이 있고, 유의할 점은 무엇인지 알아볼까요?
국내 미국 장기 국채 ETF 투자하는 이유
1. 금리 인하기 시세 차익 기대
채권 가격과 금리는 반대로 움직입니다. 금리가 내리면 반대로 채권 가격은 올라가면서 ETF의 수익률도 올라가게 돼요.
또한, 일반적으로 만기가 긴 채권일수록 만기가 짧은 채권보다 수익률이 높습니다. 채권이 만기되기까지의 기간(=듀레이션)이 길수록 변동성이 크기 때문이에요. 따라서, 금리 하락기에는 장기채에 투자하면 더 많은 수익을 기대할 수 있어요.
2. 분배금 매월 지급
모든 채권은 이자를 지급하죠. 채권 ETF는 분배금의 형태로 채권 이자를 지급합니다.
ACE 미국30년국채액티브(H)의 경우 매월 분배금을 지급하고 있어요. 최근 1년간 분배금 지급 내역을 기준으로 산출한 분배율은 연 3.78%라고 하네요.
3. 절세계좌에서 투자 가능
국내 상장된 해외 금융상품들의 가장 큰 이점이죠. 퇴직연금계좌, IRP, ISA 절세계좌에서 투자가 가능합니다.
채권 ETF에서 발생하는 분배금은 15.4%의 배당소득세가 과세되는데요. 절세계좌를 활용하면 비과세로 투자가 가능합니다.
🔗ISA 해외 ETF, ISA 계좌로 미국 월배당 ETF에 투자하는 방법
국내 미국 장기 국채 ETF 투자 시 유의사항
1. 만기가 없기 때문에 원금 미보장
채권은 만기가 있고, 만기까지 보유하면 무조건 원금을 회수할 수 있어요. 그러나 채권 ETF는 만기까지 보유하지 않고 비슷한 만기를 가진 채권을 새로 넣거나 빼면서 포트폴리오를 조정해요.
따라서, 채권 ETF를 통한 이익은 시세 차익과 분배금만 있다는 것을 알아두셔야 합니다.
2. 운용 수수료와 배당소득세
채권 ETF는 운용 수수료가 발생해요. 다른 ETF에 비해서는 낮은 수수료이긴 합니다.
또한, 매월 지급되는 분배금에 대해서 배당소득세 15.4%가 과세됩니다.
3. 환 헤지 vs 환 노출
미국 장기채 ETF는 환 노출, 환 헤지 중에서 선택할 수 있어요. 달러 약세가 예상된다면 환 헤지를, 달러 강세가 예상된다면 환 노출에 투자하면 됩니다.
이론적으로는 미국의 기준금리가 내리면 시중에 달러가 많이 풀리게 되죠. 그럼 달러의 가치는 떨어지게 되면서 상대적으로 원 달러 환율은 내려갑니다. 그래서 미국 장기채의 경우 환 헤지 상품의 수요가 더 높은 편이에요.
🔗초보자를 위한 미국 국채 투자 방법, 지금 시작해야 하는 이유
🔗미국 상장 미국 채권 ETF 종류 및 비교 분석(SHY, IEF, TLT)
대표 국내 미국 장기 국채 ETF 3종 비교
대표적인 국내 미국 30년 장기 국채 ETF 3종을 비교했습니다. 모든 지표는 2024년 7월 18일 기준으로 작성되었습니다.
1. ACE 미국30년국채액티브(H)
✅ 자산 규모 : 1조 4,132억원
✅ 최근 1년 수익률 : -6.51%
✅ 1주당 가격 : 8,535원
✅ 배당수익률 : 연 3.78%
✅ 수수료 : 연 0.05%
ACE 미국30년국채액티브(H)는 한국판 TLT로 유명하죠. 국내 상장 미국 장기채 ETF에 투자한다고 하면 대부분 이 상품을 의미합니다. 그만큼 자산 규모도 유일하게 1조원대를 넘은 상품이에요.
한국판 TLT이기 때문에 대부분의 지표가 비슷한데요. 배당수익률은 연 3.78%정도이며, 수수료는 연 0.05%로 낮은 수준입니다.
2. Kodex 미국30년국채액티브(H)
✅ 자산 규모 : 2,109억원
✅ 최근 1년 수익률 : –
✅ 1주당 가격 : 9,930원
✅ 배당수익률 : –
✅ 수수료 : 연 0.015%
Kodex 미국30년국채액티브(H)는 2024년 6월 18일에 상장된 신규 상품입니다. ACE 미국30년국채액티브(H)와 똑같은 상품이라고 보면 돼요. 운용 수수료를 연 0.015% 수준으로 파격적으로 낮춰서 출시 한달만에 2,000억원의 투자금이 몰렸다고 하네요.
장기투자를 목적으로 하는 분들은 낮은 수수료의 Kodex 미국30년국채액티브(H)를 추천드립니다.
Kodex 미국30년국채액티브(H) 현재 수익률 확인하기
3. TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H)
✅ 자산 규모 : 6,269억원
✅ 최근 1년 수익률 : –
✅ 1주당 가격 : 9,595원
✅ 배당수익률 : 연 12.85%
✅ 수수료 : 연 0.39%
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H)는 상품명에 프리미엄이 들어갔기 때문에 ‘커버드콜’ 전략을 쓰는 ETF입니다. 30%의 비중을 콜옵션 매도 전략에 사용하면서 높은 월 분배금을 받을 수 있어요.
커버드콜 전략은 주가가 상승할 때 시세를 못 따라간다는 특징이 있죠. 따라서, 장기채 투자를 통해 시세 차익을 목표로 하는 분들은 주의하셔야 할 것 같습니다. 안정적으로 월배당을 받고 싶은 분들에게 추천드립니다.
이 상품 또한 2024년 2월 23일에 상장했기 때문에 최근 1년 수익률은 업데이트 되지 않았습니다.
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) 현재 수익률 확인하기
이 3가지 상품에 대한 내용을 한 눈에 비교할 수 있도록 정리했습니다.
| ACE미국30년국채액티브(H) | Kodex 미국30년국채액티브(H) | TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) | |
| 자산 규모 | 1조 4,132억원 | 2,109억원 | 6,269억원 |
| 최근 1년 수익률 | -6.51% | – | – |
| 1주당 가격 | 8,535원 | 9,930원 | 9,595원 |
| 배당수익률 | 연 3.78% | – | 연 12.85% |
| 수수료 | 연 0.05% | 연 0.015% | 연 0.39% |
여기까지 국내 미국 장기 국채 ETF에 투자하는 이유와 대표 ETF 3종을 알아봤는데요. 이외에 미국 상장 미국 채권 ETF에 대해 궁금하다면 아래 포스팅도 참고해 주세요.