최근 은 가격이 빠르게 오르면서 은 ETF 비교에 대한 관심도 함께 높아지고 있습니다. 금에 비해 상대적으로 저평가돼 있다는 인식과 산업 수요 확대 기대가 겹치면서, 은 관련 ETF를 새로운 투자처로 고려하고 있는 분들이 늘어나고 있는데요.
이번 글에서는 초보 투자자도 이해하기 쉽게, 대표적인 은 ETF 3종의 특징과 차이점을 정리해보겠습니다.
🔗국내 유일 KODEX 은선물(H) ETF 수익률 및 투자 포인트 3가지
미국 대표 은 ETF 비교 분석
1. iShares Silver Trust (SLV)
✅ 순자산 규모: 약 64조 원 ($48.30B)
✅ 현재 주가: $98.34
✅ 최근 1년 수익률: +252.35%
✅ 총 보수: 연 0.50%
SLV는 세계 최대 자산운용사 블랙록(BlackRock)이 운용하는 ETF로, 전 세계에서 가장 규모가 큰 은 ETF입니다. 런던 금고에 보관된 실물 은 가격을 그대로 추종하는 구조라서, 은 가격에 직접 투자하고 싶을 때 가장 직관적인 선택지로 꼽힙니다.
순자산과 거래량이 압도적으로 크기 때문에, 언제든지 사고팔기 쉽다는 점이 큰 장점입니다. 단점이라면, 아래에서 소개할 SIVR보다 보수가 다소 높다는 점 정도입니다.
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2. abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR)
✅ 순자산 규모: 약 9.3조 원 ($7.01B)
✅ 현재 주가: $103.30
✅ 최근 1년 수익률: +253.52%
✅ 총 보수: 연 0.30%
IVR 역시 금고에 보관된 실물 은 가격을 추종하는 ETF입니다. 구조는 SLV와 거의 동일하지만, 총 보수가 연 0.30%로 더 저렴하다는 점이 가장 큰 차이입니다. 장기간 은에 투자할 계획이라면, 보수 차이만으로도 SIVR이 더 유리할 수 있습니다.
다만 SLV에 비해 거래량이 적어, 큰 금액을 한 번에 거래할 경우 호가 차이(스프레드)가 발생할 수 있다는 점은 참고하셔야 합니다.
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3. Global X Silver Miners ETF (SIL)
✅ 순자산 규모: 약 9조 원 ($6.78B)
✅ 현재 주가: $112.01
✅ 최근 1년 수익률: +231.49%
✅ 총 보수: 연 0.65%
✅ 배당수익률 : 연 0.88%(연 2회 지급)
SIL은 앞의 두 상품과 달리, 은 가격 자체가 아니라 은을 채굴하는 광산 기업들에 투자하는 ETF입니다. 그러다보니 은 가격 변동뿐 아니라 기업 실적, 경영 환경의 영향을 함께 받는 구조라 변동성이 다소 클 수 있어요.
상위 10개 종목 비중이 약 75%로 높고, 특히 휘튼 프레셔스 메탈(WPM)이 약 21%를 차지하고 있어 이 기업의 실적이 ETF 수익률에 큰 영향을 미칩니다.
| No. | 기업명 | 비중 (%) |
| 1 | 휘튼 프레셔스 메탈 (Wheaton Precious Metals Corp.) | 20.82% |
| 2 | 팬 아메리칸 실버 (Pan American Silver Corp.) | 11.79% |
| 3 | 코어 마이닝 (Coeur Mining, Inc.) | 8.56% |
| 4 | 헤클라 마이닝 (Hecla Mining Company) | 7.18% |
| 5 | 프레스닐로 (Fresnillo plc) | 5.59% |
| 6 | 퍼스트 마제스틱 실버 (First Majestic Silver) | 5.52% |
| 7 | 인더스트리아스 페뇰레스 (Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V.) | 4.55% |
| 8 | 고려아연 (Korea Zinc Company, Ltd.) | 3.93% |
| 9 | OR 로열티스 (OR Royalties Inc.) | 3.85% |
| 10 | 컴파니아 데 미나스 부에나벤투라 (Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.) | 3.61% |
그리고 다른 은 ETF와 달리 분배금을 연 2회 지급합니다. 연 배당수익률은 0.88%로 낮은 편이네요. 최근 분배금 지급 내역을 보면 매년 1월, 7월 초에 분배금이 지급되는 걸 보실 수 있어요.
| 배당락일 (Ex-Dividend) | 배당금 (주당) | 배당기준일 (Record Date) | 지급일 (Pay Date) |
| 2025년 12월 30일 | $0.9081 | 2025년 12월 30일 | 2026년 01월 07일 |
| 2025년 06월 27일 | $0.0804 | 2025년 06월 27일 | 2025년 07월 07일 |
| 2024년 12월 30일 | $0.7577 | 2024년 12월 30일 | 2025년 01월 07일 |
여기서 주의할 점은 배당락일 전일까지는 주식을 보유해야 배당을 받을 권리가 생깁니다.
Global X Silver Miners ETF (SIL) 최근 수익률 확인하기
은 ETF 비교 한눈에 요약 정리
지금까지 살펴본 은 ETF 비교 내용을 핵심만 정리해보면 다음과 같습니다.
| 구분 | iShares Silver Trust (SLV) | abrdn Physical Silver (SIVR) | Global X Silver Miners (SIL) |
| 투자 대상 | 실물 은 (현물) | 실물 은 (현물) | 은 채굴/광산 기업 |
| 순자산 규모 | 약 64조 원 ($48.30B) | 약 9.3조 원 ($7.01B) | 약 9조 원 ($6.78B) |
| 현재 주가 | $98.34 | $103.30 | $112.01 |
| 최근 1년 수익률 | 252.35% | 253.52% | 231.49% |
| 총 보수 (연) | 0.50% | 0.30% | 0.65% |
| 배당 수익률 | 없음 | 없음 | 연 0.88% (연 2회) |
👉가성비를 중시한다면,
실물 은에 투자하는 ETF 중에서는 SIVR이 SLV보다 보수가 0.2%p 낮아 장기 투자에 유리합니다.
👉유동성과 안정성을 원한다면,
거래량과 규모가 가장 큰 SLV가 무난한 선택이 될 수 있습니다.
👉배당까지 함께 고려한다면,
은 가격 상승 + 분배금을 동시에 기대한다면, SIL이 대안이 될 수 있습니다.
은 ETF 비교의 핵심은 “어떤 방식으로 은에 투자하고 싶은지”를 먼저 정하는 것입니다. 은 가격에 최대한 단순하게 투자하고 싶다면 실물 추종 ETF를, 가격 변동과 함께 기업 성장과 배당까지 고려하고 싶다면 광산 ETF를 선택하는 식이죠.
본인의 투자 기간과 변동성에 대한 감내 수준을 함께 고려해서, 나에게 맞는 은 ETF를 천천히 골라보시길 추천드립니다.